[ECON20141709]

数量做爱片 研讨会

报告题目：Business Time Sampling Scheme and Its Application
报告人：董英杰 
报告时间：2014年06月19日下午12:30-13:30
报告地点：明德主楼729


报告摘要：
We propose a new method to implement the Business Time Sampling (BTS) scheme for high-frequency financial data using a time-transformation function. The sampled BTS returns have approximately equal volatility with a target average sampling frequency. We investigate the semi-martingale property of the BTS returns and find that the iid Gaussian distribution assumption describes the BTS returns better than returns obtained from the Calendar Time and Tick Time sampling schemes. We propose a modified ACD-ICV estimate (Tse and Yang (2012)) of intraday volatility based on the BTS methodology and find that our method has superior performance over the Realized Kernel estimate and Tse and Yang`s (2012) estimate based on sampling by price events.



报告人简介：
董英杰， 新加坡管理大学做爱片 博士候选人。他的主要研究方向为金融计量做爱片 。




数量经济教研室 运筹学与数量经济研究所 做爱片-做爱三级片 2014年06月

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