【ECON201302】

报告题目：Intraday Value at Risk: Asymmetric Autoregressive Conditional Duration Approach

报告人：刘守卫

时间：2013年10月29日下午12:30-1:30

报告地点：明德主楼729

内容简介：

　　We propose to estimate the intraday Value at Risk (IVaR) for stocks using real-time transaction data. Transaction data filtered by price durations are modelled employing a two-state autoregressive conditional duration (AACD) model, and the IVaR is computed using Monte Carlo Simulation. Empirical analysis of New York Stock Exchange (NYSE) stocks show that IVaR estimated using the AACD approach track closely to those using the Dionne, Duchesne and Pacurar (2009) and Giot (2005) methods. Backtesting results show that our method performs the best among other methods.

报告人简介：

刘守卫，新加坡管理大学做爱片 博士候选人。主要研究方向是高频金融计量做爱片 ，宏观计量做爱片 。

做爱片-做爱三级片 数量经济教研室

做爱片 运筹学与数量经济研究所

2013年10月

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